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Curriculum vitae de Patrice Fontaine
Nom : Fontaine |
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04.76.63.53.60
Patrice.Fontaine at iae-grenoble.frFormation :
- Agrégation de l'enseignement supérieur en Sciences de gestion (1991)
- Habilitation à diriger des recherches en Sciences de Gestion (1989)
- Docteur HEC (Jouy en Josas, France, 1986)
- DEA Monnaie, Finance et Banque (Université d'Orléans, 1984)
- DEA en Sciences de Gestion (IAE Lyon III, 1981).
Compétences :
Recherche :
marchés financiers, finance internationale, gestion de portefeuille, finance empirique
Pédagogie :
marchés financiers, finance internationale, gestion de portefeuille, finance empirique, finance d'entreprise
Responsabilités :
Directeur du Collège Doctoral de l'Université Pierre Mendès-France (Grenoble 2), Directeur du Master Recherche Finance IAE Grenoble . Directeur de l'Institut Européen de données Financières, Unité Propres de Services du CNRS 3390, depuis le 28/07/03. 2002-2006. Directeur du CERAG (Centre d'Etudes et de Recherches Appliquées à la Gestion), Unité Mixte de Recherches 5820 (CNRS-UMPF) (3 chercheurs CNRS, 4 administratifs, 54 enseignants-chercheurs, 90 doctorants), du 01/01/02 au 15/01/06.
Activités Internationales :
Depuis 1998. Professeur invité à l'Université de Genève, cours de gestion financière internationale, MIA (MBA Spécialisé en International), Formation Continue, HEC Genève. 2005 -. Professeur au programme de PHD de Taipei (Taiwan). 2004- . Professeur au programme de PHD de Shanghai FNEGE et Université Pierre Mendès France de Grenoble
Autres activités :
depuis le 1er décembre 2011 . Membre du CNU (Conseil National des Universités) section 06
2011 . Membre d'une commission ministérielle sur l'évolution du concours d'agrégation
Depuis 2007 . Président de comités d'évaluation de l'AERES (formation et recherche)
Depuis 2010 . Membre du comité de pilotage sur le Réseau Thématique Pluridisciplinaire sur la valorisation de l'INSHS (CNRS)
Depuis 2003, Trésorier et Président d'honneur de l'Association Française de Finance (AFFI) depuis le 1/01/03.
Depuis 2009, représentant de la France (FNEGE) au conseil d'administration de l'ISFAM (fédération mondiale des associations nationales en sciences de gestion)
Depuis 2008, membre du conseil scientifique de la fondation de la Banque de France.
Depuis 2005, Président de la conférence internationale de décembre Paris (Eurofidai-AFFI)
Depuis 1997, Membre du conseil scientifique de l'Université Pierre Mendès France depuis 1997
Directeur Scientifique Adjoint CNRS du 01/02/02 au 11/11/2006, chargé de la section 37 (économie et gestion, 70 unités, 210 chercheurs et 170 ITA) et auparavant de la section 39 (espaces, territoires et géographie, 34 structures, 200 chercheurs et 165 ITA), de la valorisation et de la fondation européenne de la science pour les sciences sociales et autres missions interdisciplinaires. .
Publications :
THESE
N° 1 "La théorie de l'arbitrage et l'évaluation des actifs financiers dans le cadre international".
372 pages.
Thèse soutenue le 29 mai 1986 à HEC, Jouy en Josas. Mention très honorable (mention la plus haute à l'époque) avec proposition pour publication.
Directeur de thèse : Bruno Solnik.
JURY : Messieurs les Professeurs Gérard Charreaux, Président du jury (Université de Bourgogne), Bruno Solnik, directeur de thèse (HEC), Michel Crouhy (HEC), Georges Gallais-Hamonno (Université d'Orléans), Bertrand Jacquillat (Université de Paris IX Dauphine).
Prix de thèse de la Société des Bourses Françaises (anciennement, Compagnie des Agents de Change), juin 1987.
Prix de l'association des anciens élèves d'HEC, 1986
OUVRAGES PUBLIES
N° 2 "Arbitrage et évaluation internationale des actifs financiers".
Economica, 1987, 225 pages.
Ouvrage primé par le groupement Banque et Bourse de l'association des anciens élèves d'HEC.
N° 3 "Les marchés financiers internationaux." En collaboration avec J.Hamet
Que-Sais-Je ?, Presses Universitaires de France, 127 pages, Deuxième édition, Novembre 2007.
traduit en catalan sous le titre "Els Mercats Financers internacionals"
et en Chinois.
N° 4 "Gestion du risque de change".
Gestion Poche, Economica, 112 pages, janvier 1996.
N° 5 "Gestion financière internationale."
Précis Dalloz, collection gestion, avril 1997, 500 pages.
+ fascicule d'exercices corrigés à destination des enseignants.
N° 6 "Les marchés financiers internationaux." Nouvelle édition refondée en collaboration avec J. Hamet
Que-Sais-Je ?, Presses Universitaires de France, 127 pages, 1èreédition, janvier 2003.
Troisième édition, février 2011.
N° 7 "Gestion des risques internationaux." En collaboration avec C. Gresse
Dalloz, 520 pages, juillet 2003.
N° 8 "Marchés des Changes"
Collection Synthex, Pearson Education, 210 pages, août 2008. Deuxième édition avril 2011
N°9 "Risque de change"
Gestion Poche, Economica, 112 pages, octobre 2010.
ARTICLES PUBLIES DANS DES REVUES A COMITE DE LECTURE
Revues à comité de lecture (entre parenthèses, les étoiles indiquent le rang dans le classement de revues du comité national de la recherche notées du niveau 4 au niveau 1, le niveau 1 étant le rang le plus élevé au niveau international en finance)
N° 9 "Un test du modèle international d'arbitrage et de l'intégration financière"
Finance (niveau 2 ou A), vol 6, n°1, juin 1985, p. 121-141.
N° 10 "L'évaluation des actifs financiers : l'apport de la théorie de l'arbitrage".
La Revue du Financier, n°44, avril 1986, p. 16-24.
N° 11 "Généralisation du modèle international d'arbitrage."
Finance (niveau 2 ou A), vol 9, n°1, juin 1988, p. 42-55.
N° 12 "Les marchés d'actions suivent-ils une marche au hasard ?
Finance (niveau 2 ou A), vol 11, n°1, juin 1990, p. 107- 121.
N° 13 "La volatilité des marchés d'actions."
Finance (niveau 2 ou A), vol 11, n°2, décembre 1990, p. 43- 65.
N° 14 "Peut-on prédire l'évolution des cours des marchés d'actions ? (tests de marche au hasard et de cointégration).
Journal de la Société Statistique de Paris, tome 130, n°1, 1990, p. 1-21.
N° 15 "Le modèle d'évaluation par l'arbitrage"
En collaboration avec P. HILLION (INSEAD), Journal de la Société Statistique de Paris, tome 133, n°4, 1992, p 141-160.
N° 16 "La finance d'entreprise face à l'environnement international"
Revue française de gestion (niveau 4 ou C), n°92, janvier-février 1993, p 74-84.
N° 17 "Les déterminants de la structure financière : une comparaison internationale"
En collaboration avec Clément N'JIOKOU, Université de Saint Etienne. Publié dans Banque et Marchés (niveau 3 ou B), n°24, septembre-octobre 1996, p 5-17.
N° 18 "Volatilité excessive d'un marché d'actions (les cas des Etats-Unis et de la France) "
En collaboration avec Pedro Arbulu.
Journal de la société statistique de France et de Paris, tome 139, n°2, 1998, pp 7-34.
N° 19 "Les fonds sectoriels en Europe : performance, sélection et market timing "
En collaboration avec Radu Burlacu,
Publié dans Banque et Marchés (niveau 3 ou B), 2003.
N° 20 "The "Stock-Specific Return Variation": A Measure of Price Informativeness or Information Asymmetry? "
En collaboration avec Radu Burlacu et Sonia Jimenez
Revue « Annals in Financial Economics », anciennement Research in Financial Economics, volume 1, issue 1, pp 79-103, 2005. http://www.annalsfinancialeconomics.org/
N° 21 "Stock market liberalization and information efficiency in emerging markets"
En collaboration avec Duc N'Guyen, 2006. Bankers, Markets Investors (niveau 3 ou B), septembre-octobre, 2006, N°84, pp 6-17
N° 22 "Industry Specialization and Performance: A Study of Mutual Funds"
En collaboration avec Radu Burlacu et Sonia Jimenez, Revue Finance (niveau 2 ou A), Décembre 2006, Vol 27, n°2, pp33-70
N° 23 "Une mesure améliorée de l'informativité des prix »
En collaboration avec Radu Burlacu et Sonia Jimenez, Bankers, Markets Investors (niveau 3 ou B), Novembre 2007, pp58-70.
N°24 "Benchmarks, expenses, information, risk and performance measures of mutual funds»,
En collaboration avec Radu Burlacu et Sonia Jimenez-Garcès, revue de l'Association Française de Gestion Financière (AFG), 15p. (2009) »
N° 25 “Risk and The Cross Section of Stock Returns”
En collaboration avec Radu Burlacu, Sonia Jimenez et Mark Seasholes,
Accepté pour publication – Journal of Financial Economics (niveau 1 ou A+)
Articles en cours
N°26 "Common factors, Information and Portfolio Choice"
En collaboration avec Sonia Jimenez (INPG), Mark Seasholes (Université de Hong Kong Technology) et Vicentiu Covrig (Calfornia State University)
Article présenté aux Journées Internationales de Paris AFFI-Eurofidai (décembre 2007), à la conférence Adam Smith Asset Pricing Conference (novembre 2007), ainsi que lors de séminaires de recherche à l'Université de Tilburg (novembre 2007), l'Université de Rotterdam (novembre 2007), l'ESSEC (décembre 2007), l'ISFA (mars 2008), HEC Paris (mai 2008), AFFI (Saint-Malo Mai 2010).
Présenté à la conférence de l'American Finance Association (janvier 2009).
En cours de révision
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N° 27 " Why are mutual fund alphas systematically negative?
En collaboration avec Radu Burlacu et Sonia Jimenez, présenté à l'AFFI en juin 2007, au séminaire de recherche de Lugano et dans des journées professionnelles consacrées à la gestion de portefeuille.En cours de révision.
N°28 "Equilibrium on International Assets and Goods Markets"
En collaboration avec Cuong Le Van (CES Paris I), présenté aux journées d'économie d'hanoi (novembre 2009).
Présenté aux colloques
SAET (Economic Theory) Conférence de Singapour, Aout 2010 ;
GETA, Hanoi, Septembre 2010,
PET2010 (Public Economic Theory), Istanbul, Juin 2010.
En cours de révision
Autres revues
N° 29 "Les conséquences des crises financières pour les investisseurs industriels, commerciaux et financiers "
Revue Agir, n°1, septembre 1999, pp 95-104.
Contributions à des ouvrages collectifs
N° 30 "Gestion des portefeuilles internationaux."
Encyclopédie de gestion, Economica, juin 1989, p. 1158-1177.
N° 31 "Evaluation des actifs financiers dans le cadre international."
Encyclopédie de gestion, Economica, juin 1989, p. 1475-1496.
N° 32 "Les modèles internationaux d'évaluation des actifs financiers"
Article présenté aux journées AFSE-GRECO "EFIQ" (CNRS) consacrées à la finance internationale, état actuel de la théorie, les 17 et 18 mai 1990 à Bordeaux, 26 pages, publié dans un ouvrage collectif dirigé par ," Finance Internationale", Economica, p 325-346, mai 1992.
N° 33 "Les marchés d'actions sont-ils trop volatils ? (les raisons d'être du krach de 1987)"
Article présenté au colloque des écoles HEC 1990, Lausanne Suisse, publié dans un ouvrage collectif dirigé par Zuhayr MIKDASHI, "La mondialisation des marchés bancaires et financiers", p 183-202, 1990, Economica.
N° 34 "La gestion du risque", "Actualisation"
Deux documents d'une page écrits en hommage à Jean-Pierre Jobard, publié dans l'ouvrage Gestion, Précis Dalloz, de Jean-Pierre Jobard et Pierre Gregory, 1995.
N° 35 "Une comparaison internationale des caractéristiques financières des entreprises"
En collaboration avec Clément N'JIOKOU, Université de Saint Etienne.
Présenté aux XIIIème journées nationales des IAE à Toulouse, 17 avril 1996, publié dans les actes du colloque.
N° 36 "Modèles d'arbitrage et multifactoriels internationaux"
Encyclopédie des marchés financiers, Economica, 22 pages, avril 1997.
N° 37 "Gestion des portefeuilles internationaux"
Encyclopédie des marchés financiers, Economica, 24 pages, avril 1997.
N° 38 "Traduction du chapitre IX intitulé "The classical theory of investments and finance" de l'ouvrage "Economics, organization and management" de Paul Milrgrom and John Roberts, Prentice Hall International,
Publié dans la collection Génie Industriel des Presses Universitaires de Grenoble, janvier 1998.
N° 39 4 Fiches synthétiques intitulés "Investir à l'étranger" (3 pages), "Evaluation internationale des actifs financiers (3 pages), Le modèle d'évaluation par l'arbitrage (3 pages), "Théorie du portefeuille et modèle d'équilibre des actifs financiers" (5 pages)
Encyclopédie de la gestion et du management, éditions Dalloz, 1999.
N° 40 "Stephen A. Ross et le modèle d'évaluation par arbitrage "
Chapitre d'un ouvrage sur les grands auteurs en finance dirigé par Michel Albouy, éditions EMS, 2003, pp 261- 278.
N°41 "Exploiting industry momentum with sector funds : The case of The European Market"
Chapitre 11 d'un ouvrage collectif "Diversification and Portfolio Management of Mutual funds", Palgrave MacMillan, Octobre 2006, en collaboration avec Radu Burlacu et Sonia Jimenez-Garces, pp 232-255.
http://www.palgrave.com/products/Catalogue.aspx?is=0230019153
N° 42 "Les recherches en finance au CERAG "
Chapitre d'un ouvrage sur les recherches du CERAG, UMR CNRS 5820, en collaboration avec Michel Albouy, éditions L'Harmattan, décembre 2007, pp 163-177.
N° 43 "Asymétrie d'information et évaluation des actifs financiers"
Chapitre d'un ouvrage sur les recherches du CERAG, UMR CNRS 5820, en collaboration avec Radu Burlacu et Sonia Jimenez, éditions L'Harmattan, décembre 2007, pp 229-241.
N°44 Benchmarks, expenses, information risk and performance measures of mutual funds"
Chapitre d'un ouvrage interne de l'AFG, série "Recueil d'opinions" de l'AFG, intitulé "Réflexions sur le benchmark", édité par Carlos Pardo (AFG) et Jean-François Boulier (CA), 2009.
ARTICLES NON PUBLIES PRESENTES DANS DES CONFERENCES OU SOUS FORME DE CAHIERS DE RECHERCHE OU EN COURS DE SOUMISSION
N° 45 "La volatilité d'un marché d'actions : une revue de la littérature et ses prolongements"
Publié sous forme de cahier de recherche du CERAG en 1993, 35 pages.
N° 46 "Les modèles internationaux d'arbitrage"
Document de travail, présenté aux séminaires de recherche des départements de finance d'HEC Montréal et de l'université de Laval à Québec, novembre 1993, en cours de révision.
N° 47 "The long run behaviour of the french and american stock markets : an exploratory comparative analysis"
En collaboration avec Pedro Arbulu, Université d'orléans.
Présenté aux journées internationales de l'AFFI, Genève, 24-26 juin 1996, Publié dans les actes du colloque.
Accepté pour communication au congrès annuel de la Northern Finance Association, 20-22 septembre 1996.
Présenté au congrés de l'Association d'Econométrie Appliquée, Université d'Evry, 17-18 octobre 1996.
En cours de révision.
N° 48 " Le risque de change économique"
En collaboration avec Christine Louargant.
N° 49 " Les fonds sectoriels, importance et utilité en gestion de portefeuille"
Document de travail , en collaboration avec Radu Burlacu.
N° 50 " Performance of Actively Managed Funds : Asymmetric Information Effects Revisited",
AFFI, Paris, December 2003, 25 p, en collaboration avec radu Burlacu et Sonia Jimenez.
N° 51 "The Performance of Sector Funds in Europe"
European Investment Review (EIR) Conference, London, June 2002, 23 p, en collaboration avec Radu Burlacu.
Plus des présentations diverses telles que des présentations sur l'état de la recherche en finance, Journées des IAE de Toulouse, 1996, invitations à présenter des articles par des universités telles que celles de Berkeley, Montréal, Québec et Lugano.
Dernières Conférences Invitées :
- - International Finance Congrès, tunisie, 2001, 2003, 2005
- - Colloque sur l'arbitrage, organisé par le CERSEM, Paris I, juin 2003.
- - Conférence de l'International Society for interncommunication of new ideas, lille, Août 2003.